张翼夜逃，又兼马柔吉父子及王钧甫被杀，在苗刘大军中引起了轩然大波。苗傅与刘正彦见内部生乱，于是引兵去往建州，大军攻下浦城县，夹溪而屯，据险设伏，以待官军。</p>
韩世忠引兵追至浦城北十里，立下中军，与苗刘大军于涣梁驿相遇。此时刘正彦屯兵溪北，苗傅屯兵溪南，跨溪据险设伏，相约为应。</p>
韩世忠轻敌，被困重围，仍率诸军力战，部将李忠信、赵竭节护卫左右，意图突围。右军统制官马彦溥见韩世忠被困，拼死来救，于乱军中被流矢所伤，落马殉国。</p>
见官军被困，苗、刘二人大喜，尽起左右伏兵，乘胜杀入韩世忠中军之中。</p>
刘正彦正挥刀冲杀在前，忽听前方有人叫道：“建功立业，只在当下！”急抬头时，正好望见韩世忠挺枪来刺。</p>
刘正彦见到韩世忠，失声惊叫道：“吾还以为是王德军，却不知是韩将军！”见韩世忠来势汹汹，刘正彦虽然心中畏惧，但也知此时后退不得，于是举刀来迎。</p>
韩世忠与刘正彦交手数合，借二马错镫之时，一枪杆击中刘正彦肩头。刘正彦应声落马，正要起身，早已被韩世忠枪尖指住咽喉，一旁官军立即上前将其绑缚。</p>
苗傅远远望见刘正彦失手被擒，心知此战已败，便引残兵退入浦城县中紧守，韩世忠、乔仲福、王德合力攻城，却被城上滚木檑石砸将下来，大军伤亡不小。</p>
无奈之下，韩世忠只得率军退至一箭之地外，向城内高呼道：“大军至此，尔等顽固无用，苗傅作乱为首，如有杀此人者可消罪责。”</p>
苗傅副将江池正在城上，闻听此言，便起反心，将另一名副将孟皋叫到跟前，手指城下问道：“那人是谁？”</p>
孟皋不知是计，俯身观望，江池却一把将其推下城去，摔的粉身碎骨。孟皋已死，江池命本部人马开城投降，苗翊急阻止时，却被江池命军士一并擒下，出城投了韩世忠。</p>
听到韩世忠挥大军入城，苗傅惊得六神无主，连忙与张逵、苗瑀各自分兵逃出城去。韩世忠见三人分逃，便派乔仲福追张逵，王德追苗瑀，自己则亲自追击苗傅。</p>
张逵带着本部残兵向西南入崇安县，被乔仲福追上杀之。苗瑀出城数里，也被王德擒杀。只有苗傅改名易姓，弃了军马，向南趁夜遁入建阳县中，却不想被当地土豪詹标察觉，趁其不备使庄丁擒之，押送至韩世忠面前。苗傅、刘正彦二人俱被擒获，韩世忠将二人钉了枷锁，槛车押赴行在。</p>
当时高宗皇帝已离杭州至江宁府，并改江宁府为建康府。韩世忠押解苗、刘二人入建康府面见高宗皇帝，并将二人献上。高宗皇帝大喜，当即下诏，令人于建康城中搭起法台，将二人凌迟处死，以儆效尤。</p>