太宗连夜下诏，由秦王赵德芳为主审，此外加封中书舍人宋琪为刑部尚书，同大理寺卿窦仪，御史中丞赵昌言，共同辅佐秦王殿下审理此案。宰相赵普及家人软禁家中，不得外出。缉拿小吏赵东，送大理寺审问。
一夜之间，宰相府被闹得鸡犬不宁。赵普意欲面见皇上澄清此事，秦王不准，道：此次查案，为陛下亲自下诏，宰相大人还是不要去的好，否则圣怒难测。赵普道：赵东所谓，我确不知，既然要查，我有何惧？虽作罢，在家中软禁起来，次日前去大理寺受审。
却不料，次日会审时，赵东一口咬定此事为宰相赵普所指使，还出示一应证据，账簿、所得钱财等。赵普拒不承认，奈何人证物证齐全，赵普百口莫辩。三日后，此案已定，赵普私贩秦、陇之木，敛取钱财，知法犯法，理当严惩。念其跟随太祖太宗多年，劳苦功高，虽罢免参知政事之职，贬为武胜军节度使五日后出京赴任不得有误。为保大宋朝廷名节，昭告天下，赵普因年老多病，学识浅薄，面圣赐去相位。特派为武胜军节度使、检校太尉兼侍中。
次日，皇上右下诏书，表彰宋琪文学渊博、才思敏捷，善朝事，通吏术，为官多年，立功无数。今特晋升宋琪，拜中书门下同平章事。自此宋琪成为北宋初的又一位宰相。
赵普临行前，宋太宗念其为相多年，劳苦功高，特作诗为其饯别，赵普捧诗而泣：陛下赐臣之诗，理应刻石，与臣朽骨一并葬于地下。
宋太宗被其感动了，次日，便对新相宋琪道：赵普对国有功，朕昨日与之同游，见其牙齿头发都已衰落，不能用枢务政事烦扰之，特选善地以安置，因此作诗表达朕之本意。赵普感激涕淋，朕也为之泪下。
宋琪答道：昨日赵普至中书省，手拿御诗哭泣，对我等说：‘此生余年，无法报答皇上，愿来世能为陛下效犬马之劳。’臣昨天听得赵普之言，今天又听得陛下宣谕，君臣之间善始善终之情，可谓两全！
赵普被贬，秦王于皇宫之外，为其送行。两人同行一路，赵普道：秦王殿下，臣有一事所求，不知可否答应？
秦王道：不知赵大人所谓何事？
赵普道：我知秦王身边有位小友，姓王名猿，与我不孝儿子赵承煦有所过节。此外，赵东之事据悉也跟其有所关联。在下并非难为小友，只求见上一面聊上几句便可。
秦王踌躇片刻，心道，这赵普一介文人，王猿又武艺高强，定然不会有什么风险。便答应下来。虽命人去叫王猿，来此一见。
开封城外街亭之中，屏退众人。赵普看着一身依旧一身短衣打扮的王猿道：想不到胜我承煦之人，却如此年少。今日一见果然英雄少年。
王猿道：赵大人谬赞了。
赵普呵呵一笑：不错，还很谦虚。我且问你，赵东之事可有人指使于你？
王猿正颜道：此乃我所见所闻，绝非栽赃陷害。难道大人还不肯认错吗？
赵普看王猿一脸单纯，点点头，确有几分信任于他，便道：那我告诉你，此事乃赵东陷害于我，你可相信？说完目光决绝的盯着王猿。